Vad är 'derivative' (trading)?
Derivat är finansiella kontrakt vars värde härleds från en underliggande tillgång som aktier, valutor eller råvaror. De vanligaste typerna är optioner, terminer, futures och swappar. Derivat används för hedging och spekulation, och marknaden överstiger 600 biljoner dollar nominellt.
Derivat är finansiella kontrakt vars värde härleds från en underliggande tillgång, exempelvis en aktie, en valuta, en råvara eller ett ränteindex. De gör det möjligt att tjäna (eller förlora) pengar på prisrörelser utan att äga tillgången direkt. Derivatmarknaden är enorm: det globala nominella värdet överstiger 600 biljoner dollar.
De vanligaste derivattyperna är optioner, terminer (forwards), futures och swappar. En option ger rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja till ett bestämt pris inom en viss tid. Futures och terminer är bindande avtal om framtida köp eller försäljning till ett överenskommet pris. Swappar innebär att två parter byter kassaflöden, exempelvis fast ränta mot rörlig.
Derivat fyller två huvudsakliga roller. Hedging skyddar företag och investerare mot oönskade prisrörelser, ett flygbolag kan till exempel låsa sitt bränslepris med futures. Spekulation innebär att handlare satsar på prisrörelser med hävstång, vilket kan ge stor vinst men också stor förlust. Hävstångseffekten gör derivat till kraftfulla men riskfyllda instrument som kräver gedigen kunskap.
Vanliga frågor
- Vad är ett derivat inom trading?
- Ett derivat är ett finansiellt kontrakt vars värde härleds från en underliggande tillgång, exempelvis en aktie, valuta eller råvara. Det gör det möjligt att tjäna eller förlora pengar på prisrörelser utan att äga tillgången.
- Vad är skillnaden mellan optioner och futures?
- En option ger rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja till ett bestämt pris. Futures är bindande avtal om framtida köp eller försäljning till ett överenskommet pris.
- Varför använder företag derivat?
- Företag använder derivat för hedging, alltså att skydda sig mot oönskade prisrörelser. Ett flygbolag kan exempelvis säkra bränslepriset med futures för att minska osäkerheten i kostnaderna.
- Hur stor är derivatmarknaden?
- Det globala nominella värdet på derivatmarknaden överstiger 600 biljoner dollar, vilket gör den till världens överlägset största finansmarknad.