Time decay (theta) är ett begrepp som används inom finansiella marknader för att beskriva hur optioner, futures och andra derivatinstrument förändrar sin värde över tid. Time decay är ett koncept som är speciellt viktigt för handel med optioner, eftersom optioner har en förfallodag och värdet minskar ju närmare dagen kommer.
Time decay är ett av de mest grundläggande begreppen för handel med optioner och är en faktor som alltid måste beaktas när man handlar med optioner. Om du förstår hur time decay fungerar, kan du använda den informationen för att göra bättre investeringsbeslut.
Time decay är mätbart och kan mätas som Theta eller den dagliga värdeminskningen för en option. Theta är den dagliga värdeminskningen för en option som beräknas genom att följa optionens kursförändring över tid. Time decay, eller Theta, är en av de fyra grundläggande faktorerna som påverkar priset på en option. De andra tre är implicite volatiliteten, räntan och underliggande tillgångens pris.
Time decay är inte alltid en nackdel. Det kan faktiskt vara en fördel för vissa strategier som utnyttjar den dagliga värdeminskningen. En av de mest populära strategierna som utnyttjar time decay är ”theta-spreading” eller ”time-spread”. Med den här strategin försöker handlare att dra nytta av time decay genom att köpa och sälja optioner med olika förfallodagar.
För att dra nytta av time decay måste handlare dock förstå hur den fungerar och förstå de olika strategier som kan användas för att utnyttja den. Det är viktigt att förstå att time decay är en naturlig del av handel med optioner och att det är en viktig faktor som alltid måste beaktas.
