Random walk theory är en finansiell modell som antar att aktiemarknaden rör sig helt oförutsägbart. Hypotesen föreslår att framtida priset på varje aktie är oberoende av dess egna historiska rörelse och priset på andra värdepapper.
Random walk theory har sitt ursprung i ett 1700-talsförsök att förutsäga vädret. Det gick ut på att ett fenomen som rör sig helt slumpmässigt inte kan förutsägas. Idag används detta begrepp om finansiella marknader, där det antas att marknadspriset på en aktie inte kan förutsägas.
Random walk theory är en populär teori inom finansiell teori eftersom den ger ett enkelt sätt att förstå hur priset på en aktie kan röra sig. Om man antar att marknaden är helt oförutsägbar, så kommer det varje dag att förekomma prisförändringar som är helt slumpmässiga. På så sätt kan man förklara att det är omöjligt att förutsäga priset på en aktie i framtiden.
Random walk theory antar att marknaden är helt effektiv. Det innebär att aktiepriser är ett resultat av all information som är tillgänglig för marknaden. Marknaden är således effektiv när det gäller att uppdatera priserna för att spegla nya information.
Random walk theory är dock inte helt ofelbar. Det finns en rad faktorer som kan påverka priset på en aktie, som exempelvis nyheter, politiska förändringar och ekonomiska förhållanden. Dessa faktorer kan inte riktigt fångas upp av random walk theory.
Slutligen är det viktigt att komma ihåg att random walk theory inte är en garanti för att få en positiv avkastning på sina investeringar. Det är viktigt att diversifiera sina investeringar och att ta hänsyn till andra faktorer som kan påverka priset på en aktie.
